FPの勉強を始めるとテキストでも早い段階で、「６つの係数」なるものが出てきます。６つの係数を覚えるのは大変ですが、今日は、その中でも重要でわかりやすい「終価係数」を見ていきましょう。
それでは行ってみよう！
複利運用
「終価係数」とは、元本を複利運用した場合の、元利合計を計算するために使います。
まずは、複利運用の理解が必要ですので、下記の例を見てみましょう。
手元に１００万円があった場合、運用利回りが４％とされる金融商品を購入した場合の５年後の元利合計を計算してみましょう。
１年後に４％の利子がつくということなので、１年後の元利合計は、１０４万円となります。
これを計算すると、１００万円 × １.０４＝１０４万円ですね。
さらに１年後（２年後）は？
１年後には、１０４万円ですので、これに１.０４をさらに掛けることになります。
１０４万円 × １.０４＝１０８．１６万円
元本から計算を振り返ると
１００万円 × １.０４ × １.０４＝１０８．１６万円
式を変形すると、１００万円 × １.０４２＝１０８．１６万円となり、乗数が○年後と一致します。（ここでは２年後）
つまり、５年後は、１００万円 × １.０４５＝？？？となるわけですね。
答えは、１００万円 × １.０４５ ≒ 121.665万円となります。
単利運用と複利運用
上記のように、１年後の利息も運用に入れ、元利合計で資金運用を行うことを複利運用と言います。
一方で、利息を運用に入れないことを単利運用と言います。上記例では、毎年４万円を受け取りますので、
４万円 × ５年＝２０万円（利子合計）
１００万円（元本）＋２０万円（利子合計）＝１２０万円となります。
利息を運用に組み入れた方が、約１.７万円多くなるということです。
例では、５年のみの運用でしたので差は少しでしたが、1０年だと約８万円、２０年だと約３９万円の差となり、雪だるま式に資産が増えていくのが、複利運用の特徴です。
「終価係数」
さて、先ほどは、５年後の元利合計を求めました。これが、1０年後ではどうでしょうか。
式で表すと、１００万円 × １.０４10＝？？？
さらに、運用利回りが、２％の金融商品ではどうでしょうか。
式で表すと、１００万円 × １.０２５＝？？？
となりますが、
これを毎回計算するのは大変です。（←重要ポイント）
そこで、終価係数の出番です。
先程の「青アンダーラインの計算を先にやって表にしておきましたよ。」というのが、まさに
「終価係数」そのものなのです。
| 期間 | 終値係数 | （計算） |
| １年 | １.０２０ | （１.０２） |
| ２年 | １.０４０ | （１.０２２） |
| ３年 | １.０６１ | （１.０２３） |
| ４年 | １.０８２ | （１.０２４） |
| ５年 | １.１０４ | （１.０２５） |
元本１００万円があった場合、運用利回りが２％とされる金融商品を購入した場合の５年後の元利合計は、表の係数を利用して、次のように計算します。
１００万円 × １.１０４＝１１０．４万円
ね、簡単でしょう！！
検定では、早見表が提示されるので、覚える必要はありませんが、６つの係数のどの係数を使用するかは正確に覚える必要があります。ただ、係数には特徴がありますので、ゆっくり考えれば、間違えることはないでしょう。
預金ではもったいない。投資信託などを利用して資産運用をしてみよう。
上記のように100万円であれば、運用利回りの良い金融商品を購入すれば、数年後には、資産を増やすことができます。
しかしながら、いわゆる銀行預金の金利は、利率の良いネット銀行でも０.２０％程度と低いのが現状です。これでは、複利運用でも効果は限定的と言わざるを得ません。
一方、投資信託の平均金利は、３〜５％と言われています。
投資信託などを活用して、資産運用をしてみてはいかがでしょうか。
（※投資判断は自己責任でお願いします。）
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